В канун рождества нью-йоркская супружеская пара открывает для себя неизведанные ранее удовольствия. Когда жена Билла Харфорда, молодого успешного доктора, признается ему в своих эротических фантазиях о сексе с другим мужчиной, поначалу Билл не знает, как к этому относиться. Однако после этого он сам начинает искать приключений на стороне и фантазирует о людях, с которыми сталкивается: о соблазнительной дочери своего пациента, признавшейся Биллу в любви, о решившей соблазнить его проститутке и о мужчине, проявившем к нему явный интерес. Эти фантазии не выливаются в измену супруге, но в конечном итоге приводят Билла к волнующим приключениям. Узнав о существовании в Нью-Йорке странного закрытого клуба, он тайно проникает на его собрание и становится свидетелем удивительного ритуала, переходящего в оргию. Тесный круг влиятельных представителей элиты, проводящих время в разнузданных развлечениях и скрывающих свои лица за карнавальными масками, не допускает в свои ряды незнакомцев, но Биллу удается многое увидеть.